Экономика бывает справедливой

В 2023 году Башкирия стала одной из четырех площадок для проведения в стране эксперимента по внедрению механизмов партнерского финансирования. Первоначально эксперимент объявлялся на два года, а недавно его продлили до 2028-го. Кому и зачем нужно партнерское финансирование, каковы перспективы и сложности внедрения в России новых финансовых продуктов, основанных на его принципах, рассказал корреспонденту газеты «Республика Башкортостан» директор Центра финансовых исследований республики Евгений ДЕКАТОВ.

Ниже приводятся основные тезисы интервью.

Суть и принципы партнёрского финансирования:

1. Основной принцип — запрет на ссудный процент (ростовщичество). Финансирование строится на разделении прибыли и убытков между партнёрами.
2. Пример: Банк становится соинвестором в проект (например, строительство дома), вкладывая деньги, а заёмщик — землю и компетенции. Доходы от продажи квартир делятся по договорённости.
3. Запрещены чрезмерная неопределённость в сделках, спекуляции и торговля производными финансовыми инструментами.
4. Цель в России — не религиозное следование нормам, а создание справедливых и прозрачных финансовых продуктов.

Зачем это нужно?

1. Внешний фактор: Привлечение инвестиций из стран, где распространена исламская экономическая модель, особенно после закрытия западных рынков.
2. Внутренний фактор: Предложение альтернативы традиционным кредитам для снижения закредитованности и переход к более справедливой экономике, ориентированной на реальный сектор.

Действующие продукты в Башкирии:

1. Беспроцентные расчётные счета и карты.
2. Исламский лизинг («Иджара») без процентов и штрафов за просрочку.
3. «Исламская ипотека» («Мурабаха»), где банк покупает и перепродаёт недвижимость с фиксированной наценкой. Пока продукт дорог и неудобен, особенно при досрочном погашении.
4. Перспективная модель: Аренда с выкупом, когда клиент сразу выкупает часть жилья, а остальное арендует, постепенно выкупая. Это прозрачнее и справедливее.

Итоги первого этапа и планы:

1. За два года созданы первые инструменты, но выявлено их противоречие с действующим законодательством, заточенным под процентные отношения.
2. Эксперимент продлён до 2028 года.
3. Планы: Расширить перечень операций (включая взаимное страхование), разработать и утвердить стандарты продуктов, повысить информированность населения.
4. Главная задача: Соединить спрос и предложение, создавая экономически эффективные продукты для граждан, бизнеса и банков.